Абсолютный размер капитала банковского сектора Узбекистана с конца 2016 года увеличился в более чем три раза. На это повлияло два фактора: докапитализация государственных банков на 15 трлн сумов, а также девальвация, которая принесла прибыль сектору в размере около 5 трлн сумов.
Причем прибыль в основном распределилась между 4 крупнейшими банками: Узнацбанк, «Асака банк», «Узпромстройбанк» и «Ипотека-банк».
Об этом сообщил директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Руслан Булатов на конференции Cbonds в Ташкенте.
По его словам, сегодня 13 банков, которые находятся в государственной собственности, формируют 85% всех активов сектора, а пять крупнейших банка формируют почти 70%.
На оставшиеся 17 банков (частных и иностранных) приходится всего 15% активов. В отличие от госбанков, имеющих доступ к государственному финансированию, они базируются на рыночном бизнесе и больше зависят от депозитного фондирования.
«За последние два года банковский сектор очень сильно вырос. Основной вклад в этот рост вложили госбанки. Доля государственных банков в секторе с конца 2016 года увеличилась с 77% до 85%. Пока эта тенденция сохраняется. Рост доли госбанков частично объясняется девальвацией. Самый большой скачок после девальвации произошел в первом квартале 2019 года, когда государство национализировало Asia Alliance Bank», — отметил Булатов.
Узбекистан является лидеров в СНГ по доле госсектора в банковской системе, что снижает конкуренцию среди банков. Для сравнения, в России и Белоруссии этот показатель составляет 65%, в Азербайджане — 28%, Казахстане — 4%, в Армении и Грузии государство вовсе не присутствует в банковском секторе.
Приход иностранных игроков (Tenge Bank, TBC), а также ожидаемая приватизация госбанков в краткосрочной перспективе не изменит ситуацию существенно, так как эффект ожидается незначительным, считают в Fitch.
Совокупный кредитный портфель за последние два года увеличился в два раза. В основном рост сконцентрирован в сегменте средних и малых банков. Банки Узбекистана по-прежнему имеют самые низкие показатели просрочки в регионе.
В большей степени это объясняется стабильностью экономики, умеренным уровнем кредитования, высоким уровнем государственной поддержки, особенно государственных компаний, которые составляют основную часть кредитного портфеля, а также низким уровнем высокорискованного, необеспеченного потребительского кредитования.
Это также объясняется высоким уровнем реструктуризации валютных кредитов компаний с государственной поддержкой.
«Мы считаем, что кредитные риски остаются высокими, несмотря на низкие показатели просрочки. Это связано с высоким ростом кредитования, низким качеством андеррайтинга в директивном кредитовании, высокой долларизацией портфеля», — сказал представитель Fitch.
Долларизация кредитного портфеля находится на высоком уровне, на ровне с Грузией и Арменией (около 55%). Здесь, по словам Булатова, есть два позитивных фактора.
Долларизация депозитов существенно ниже, чем в этих двух странах, что позволяет банкам поддерживать длинную валютную позицию и зарабатывать на девальвации, компенсируя потенциальные риски от нее.
Второй плюс — большинство валютного кредитования предоставлено на приобретение импортного оборудования заемщикам, которые имеют валютную выручку или чьи обязательства перед банком гарантированы государством.
Банки Узбекистана в основном финансируются за счет государственных средств и средств, полученных от международных финансовых институтов. На конец 2018 году эта доля составляет 54%. Кредиты международных финансовых институтов большей частью гарантированы Минфином.
При этом примерно треть от корпоративных депозитов были получены от госкомпаний и госорганов. В настоящий момент 60% обязательств банков получены от государства либо гарантированы им.
«При этом ситуация кардинально различается в сегменте частных банков. Мы видим, что рыночный бизнес требует от них базироваться только на депозитном фондировании. Они имеют ограниченный доступ к государственным ресурсам и имеют гораздо более высокую ликвидность», — отметил Руслан Булатов.
Ранее Spot писал, что в Узбекистане облегчают покупку иностранцами акций банков.
