Международный валютный фонд увидел риски для финансовой стабильности Узбекистана в быстром росте микрокредитования. Об этом говорится в заключительном заявлении миссии по итогам консультаций 2025 года.
МВФ рекомендовал Центробанку продолжать внимательно отслеживать возникающие риски для финансовой стабильности и быть готовым их устранять. В этой связи отмечаются недавние макропруденциальные меры регулятора, которые замедлили рост кредитования населения и побудили банки обращать больше внимания на кредитоспособность заемщиков.
«Тем не менее сегмент микрокредитования быстро растет, поскольку микрозаймы и микрокредиты предоставляются на менее жестких условиях. Хотя инициативы, направленные на расширение доступа к финансовым услугам, заслуживают положительной оценки, следует убедиться, что они не оказывают отрицательного влияния на возможности банков по проведению надлежащей оценки кредитоспособности, поскольку это может усугубить риски для финансовой стабильности», — говорится в заявлении миссии.
ЦБ должен усилить риск-ориентированный надзор для ограничения этих рисков и при необходимости ввести дополнительные требования к капиталу или другие обязательные макропруденциальные нормативы.
Регулятору также необходимо устранить риски, связанные с валютным кредитованием нехеджированных корпоративных заемщиков, кредитованием физлиц без официального дохода и корпораций с повышенным риском неплатежеспособности или неликвидности. Одним из приоритетов остается отказ от льготного и директивного кредитования.
Микрофинансирование
Недавно директор по банковскому сектору Fitch Ratings Павел Каптел заявил, что развитие розничного кредитования снижает уровень долларизации банковского сектора и концентрацию кредитов, а также является более выгодным сегментом для банков. Однако, по его мнению, существуют риски перегрева на рынке розничного кредитования, что может в дальнейшем привести к проблемам с качеством активов банков.
«Если смотреть на микрозаймы и микрокредиты, то там ситуация достаточно стабильная, довольно высокий рост год к году продолжается. Безусловно, здесь есть эффект низкой базы, что объясняет высокий рост. При этом, мы считаем, что риски закредитованности населения присутствуют», — отметил он.
В 2024 году объемы выдачи микрозаймов и микрокредитов, оформленных в национальной валюте, увеличились более чем наполовину: микрозаймы — 45,83 трлн сумов (+59,44%), микрокредиты — 17,4 трлн сумов (+52,91%).
Лидером среди микрофинансовых организаций является экосистема Uzum, которая через Shaffof-moliya и Tezcoin выдала кредитов на 7 трлн сумов — половина от всех выданных кредитов или 90% от тех, что были оформлены онлайн.
Ранее Spot писал, что МВФ призвал Узбекистан ускорить приватизацию госбанков и усилить банковский надзор.
