Национальный инвестиционный фонд Узбекистана объявил о возможности проведения Министерством экономики и финансов первичного публичного предложения (IPO) обыкновенных акций УзНИФ в форме акций и глобальных депозитарных расписок (GDR). Об этом Spot сообщили в пресс-службе международной инвестиционной компании Franklin Templeton, которая является доверительным управляющим фонда.
УзНИФ рассматривает возможность подачи заявки на допуск своих обыкновенных акций к торгам на Республиканской фондовой бирже «Тошкент», а также на включение своих GDR в категорию Официального списка Управления по финансовому регулированию и надзору и их допуск к торгам на основном рынке листинговых ценных бумаг Лондонской фондовой биржи.
Руководитель Администрации президента Саида Мирзиёев в своем Telegram-канале назвала планируемое IPO «историческим шагом», когда Узбекистан впервые выходит на мировой рынок акций. По ее словам, это стало возможным благодаря открытому курсу президента.
«Этот шаг — четкий сигнал для зарубежных инвесторов. Мы показываем, что готовы работать по мировым правилам — честно и открыто. Экономика Узбекистана переходит на совершенно новый, современный уровень развития», — отметила она.
Детали IPO
IPO будет состоять из двух траншей:
- предложение обыкновенных акций институциональным инвесторам в Узбекистане и некоторых других юрисдикциях, а также розничным инвесторам — гражданам Узбекистана и некоторых других юрисдикций;
- предложение GDR институциональным инвесторам за пределами Узбекистана.
Дополнительная информация о Ташкентском размещении, включая ценовые параметры для соответствующих розничных инвесторов, будет объявлена позднее.
Все ценные бумаги, предлагаемые в рамках IPO, будут реализовываться продающим акционером — Министерством экономики и финансов. УзНИФ не будет получать средства от продажи ценных бумаг продающим акционером.
Окончательное количество предлагаемых акций, распределяемых в рамках размещения в Ташкенте, и GDR, распределяемых в рамках размещения в Лондоне, будет определено по исключительному усмотрению продающего акционера по завершении периода подачи заявок. GDR будут включены в листинг и допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже (LSE). Акции будут включены в листинг и допущены к торгам на Ташкентской фондовой бирже (TSE).
Международное размещение осуществляется Jefferies International Limited, выступающей в качестве единственного глобального координатора, а также Abu Dhabi Commercial Bank PJSC, Auerbach Grayson and Company LLC и Raiffeisen Bank International AG в сотрудничестве с ODDO BHF SCA и WOOD & Company Financial Services, a.s.
Ташкентское размещение осуществляется Alkes Research LLC, Avesta Investment Group LLC и Bluestone Financial Group Inc LLC JV.
STJ Advisors Group Limited, ScholzvonGleich LLP и Finasia Capital Ltd. выступают финансовыми консультантами компании в связи с размещением.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Kosta Legal выступают юридическими консультантами Компании и Продающего акционера. White & Case LLP выступает юридическим консультантом Единственного глобального координатора и Совместных букраннеров, а Dentons Tashkent — юридическим консультантом Локальных менеджеров.
В связи с международным размещением продающий акционер предоставит опцион на доразмещение (over-allotment option) в объеме до 15% от общего количества GDR.
Из-за ограниченного по времени периода подписки в рамках ожидаемого IPO розничным инвесторам рекомендуется заранее предпринять необходимые подготовительные действия для подачи заявок на приобретение предлагаемых акций в рамках Ташкентского размещения, включая открытие брокерских счетов в Узбекистане.
Дополнительную информацию о планируемом IPO УзНИФ можно узнать на сайте.
Портфель УзНИФ
Портфель Национального инвестфонда включает миноритарные доли участия в 13 крупных государственных предприятиях Узбекистана.
Совокупная чистая стоимость активов портфельных компаний, входящих в УзНИФ, составляет более $2,44 млрд.
В соответствии с указом президента правительство разработало планы по проведению в течение следующих двух лет первичных публичных размещений акций шести портфельных компаний: Uzbekistan Airways, «Национальные электрические сети», «Узбектелеком», «Узбекгидроэнерго», «Региональные электрические сети» и «Худудгазтаъминот».
Портфельные компании обязаны выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от своей чистой прибыли до 2030 года. УзНИФ ожидает, что дивиденды будут объявляться ежегодно на основе аудированной финансовой отчетности УзНИФ за предыдущий год. Первая годовая выплата дивидендов будет осуществлена в 2027 году на основе чистой прибыли УзНИФ за год, заканчивающийся 31 декабря 2026 года.
Ранее Spot писал, что НАПП сделает «песочницу» на рынке капитала Узбекистана бессрочной.
