Национальный инвестиционный фонд Узбекистана (УзНИФ) объявил о начале первичного публичного размещения (IPO) обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок (GDR), каждая из которых соответствует 64 700 акциям. Об этом Spot сообщили в пресс-службе фонда.
Период предложения в рамках IPO начинается сегодня и, как ожидается, завершится примерно 12 мая 2026 года (в 12:00 по времени Великобритании для международного предложения и в 17:00 по местному времени для Ташкентского предложения).
Цена предложения установлена на уровне:
- $25 за одну GDR;
- 4,65 узбекских сумов за одну акцию.
Все ценные бумаги в рамках предложения будут предложены Министерством экономики и финансов как единственным акционером.
УзНИФ подал заявку на допуск своих обыкновенных акций к торгам на Республиканской фондовой бирже «Тошкент» и намерен подать заявку на допуск своих GDR к включению в категорию «сертификаты, представляющие определенные ценные бумаги (депозитарные расписки)» Официального списка Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), а также к торгам на основном рынке ценных бумаг Лондонской фондовой биржи (LSE).
При общем количестве выпущенных акций в размере 5 054 262 531 127 штук цена предложения подразумевает рыночную капитализацию компании в размере около $1,95 млрд. Продающий акционер предлагает приблизительно 30% акционерного капитала компании в рамках IPO.
Окончательное количество предлагаемых акций, размещаемых в рамках ташкентского предложения, и GDR, размещаемых в рамках международного предложения, будет определено по исключительному усмотрению продающего акционера после консультаций с единственным глобальным координатором и будет объявлено примерно 13 мая 2026 года.
Предложение состоит из двух траншей:
- предложение обыкновенных акций определенным институциональным инвесторам в Узбекистане и некоторых других юрисдикциях, а также соответствующим розничным инвесторам — гражданам Узбекистана и некоторых других юрисдикций;
- предложение GDR определенным институциональным инвесторам за пределами Узбекистана.
Определенные фонды и счета под управлением BlackRock, Franklin Resources, Redwheel и две казначейские компании, полностью принадлежащие Allan & Gill Gray Foundation, выступая в качестве якорных инвесторов, заключили соглашения с компанией и продающим акционером о подписке на GDR в совокупности на сумму ориентировочно $300 млн по цене предложения, при соблюдении определенных стандартных условий.
Инвесторы, являющиеся физическими лицами и участвующие в Ташкентском предложении, имеют право на скидку в размере 5% от цены предложения на предлагаемые акции для заявок на сумму до 12 млрд узбекских сумов (около $1 млн по официальному курсу). В данном случае такие инвесторы заплатят 4,41 узбекских сумов за предлагаемую акцию.
Розничные инвесторы могут подать заявки на приобретение предлагаемых акций через локальных менеджеров (Alkes Research, Avesta Investment Group и Bluestone Financial Group Inc) либо для заявок на сумму до 200 млн узбекских сумов через веб-сайт и мобильное приложение Jett.
Розничным и институциональным инвесторам, соответствующим требованиям, рекомендуется заранее открыть брокерские счета в Узбекистане, чтобы подать заявки на предлагаемые акции в рамках Ташкентского предложения.
Допуск к торгам на Лондонской бирже и начало безусловных торгов GDR на LSE, как ожидается, состоятся примерно 18 мая 2026 года. Начало торгов Акциями на РФБ «Тошкент», как ожидается, состоится примерно 18 мая 2026 года.
В связи с международным предложением Минэкономфин намерен предоставить опцион дополнительного размещения (over-allotment option) в размере до максимум 15% от числа GDR, предлагаемых в рамках международного предложения.
Ранее Spot писал, что Raiffeisen Bank планирует стать кастодиальным банком в Узбекистане.
