Как ранее писал Spot, Национальное агентство перспективных проектов утвердило порядок обращения иностранных ценных бумаг в Узбекистане внутри «регуляторной песочницы».
Положение разрешает операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами, внесенными в специальный реестр. В него включаются зарегистрированные в признанной иностранной юрисдикции активы зарубежных эмитентов, включая:
- акции, входящие в иностранные фондовые индексы;
- облигации зарубежных компаний и иностранных государств;
- биржевые инвестиционные фонды (ETF);
- ценные бумаги индексных фондов;
- депозитарные расписки иностранных компаний.
Для включения в реестр иностранная ценная бумага также должна входить в листинг на зарубежной торговой площадке с общей капитализацией активов не меньше $1 трлн.
Чтобы запустить в обращение иностранную ценную бумагу, инвестиционный посредник или банк должен предварительно заключить договор с Центральным депозитарием ценных бумаг (ЦД). После этого он может подать заявление в НАПП в письменном виде или по электронной почте.
В заявлении требуется указать детальную информацию об активе, включая международный идентификатор (ISIN), тикер и площадку, на которой он обращается. Инициатор должен указать максимальное предельное количество ценных бумаг для обращения, их объем в денежном выражении, число и объем бумаг в базовом активе для инструмента.
Кроме того, при подаче заявки требуется выбрать площадку, на которой будут обращаться бумаги (площадка фондовой биржи «Тошкент», иностранная торговая площадка, платформа инвестиционного посредника).
Если торги будут проходить на иностранной площадке, инициатор должен будет приложить договор с иностранным инвестиционным посредником об интеграции платформ. Также потребуется документ об открытии агрегированного счета у зарубежного партнера.
НАПП рассмотрит заявление и примет решение о включении бумаг в реестр или об отказе в течение 10 рабочих дней. До 10 дней также отводится на согласование объема выпуска с Центральным банком — на это время рассмотрение заявки приостанавливается.
Инициатору может предлагаться увеличение либо уменьшение планируемого объема бумаг в обороте.
После одобрения заявки инициатор может разместить ценные бумаги на корреспондентский счет ЦД в иностранной юрисдикции. ЦД создаст в учетной системе запись о бумагах, присвоит им коды и добавит информацию о финансовых инструментах на счет депо инициатора.
Затем ЦД направит инициатору обращения выписку по счету депо по финансовым инструментам. НАПП получит уведомление о завершении процедуры зачисления инструментов, а фондовая биржа — информацию для их допуска к торгам.
Сделки с финансовыми инструментами могут совершаться после их включения в торговую систему на соответствующей площадке фондовой биржи и платформе инвестиционного посредника.
Агентство может приостановить обращение иностранных ценных бумаг в ряде случаев, включая:
- приостановку обращения на иностранной торговой площадке;
- обстоятельства, препятствующие учету и хранению базовых активов или определению их рыночной котировки;
- несоответствие между количеством базовых активов и финансовых инструментов в обращении;
- технические сбои на платформе фондовой биржи или инвестиционного посредника, представляющие серьезную угрозу информационной безопасности, расчетам или целостности рынка;
- нарушения законодательства, манипулирование рынком и другие прямые угрозы правам и интересам инвесторов.
В решении о приостановке указываются основания, дата начала и срок, допускаемые во время паузы операции и условия возобновления операций. НАПП должно сообщить о приостановке на сайте, а инвестиционный посредник — оповестить инвесторов в письменном виде.
Также регулятор может установить переходный период до начала паузы, чтобы дать инвесторам время на завершение операций и принятие окончательных инвестиционных решений по инструменту.
Активам, находящимся в режиме переходного периода, присваивается статус «ограниченное обращение». На это время будут ограничены функциональные возможности операций с ними.
Если ставшие причиной приостановки нарушения не будут устранены в срок, НАПП может прекратить обращение инструментов и исключить их из реестра. Кроме того, основанием для прекращения операций могут стать:
- аннулирование выпуска ценных бумаг при их погашении или прекращении операций на зарубежной площадке;
- выявление подачи заведомо недостоверной или ложной информации для включения активов в реестр;
- заявление инициатора или его исключение из «песочницы» (если операции по активам не возьмет на себя другой инвестиционный посредник).
Ранее Spot писал, что с декабря для эмитентов ценных бумаг в Узбекистане вводится рейтинг законопослушности.
