Обратите внимание: опубликованная в статье информация не является финансовым советом. Помните — любые инвестиции всегда влекут за собой финансовые риски. Spot не несет ответственности за ваши удачные или неудачные сделки.
По прогнозам экспертов, мировую экономику ждет кризис, а вспыхнувшая пандемия коронавируса делает финансовую ситуацию еще более неопределенной.
Что делать с деньгами в таких условиях, куда вкладываться и стоит ли вообще это делать, и как остаться в выигрыше — об этом Spot рассказали эксперты в области финансовых инвестиций и бизнеса.
Валюта и золото
В марте спрос узбекистанцев на иностранную валюту вырос на 45%, а в первые восемь рабочих дней апреля объемы покупки валюты увеличились на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого месяца.
Кроме того, золото по-прежнему остаётся стабильной и достаточно надёжной формой вложения, поэтому вопрос сохранения капитала в таких формах становится всё более актуальным.
Бизнес-аналитик консалтинговой компании Leverage.
Сейчас очень высока неопределенность, поэтому лучше не тратить деньги на всякие мелочи, только на жизненно необходимое.
Наличные сейчас дороже, чем в будущем. Можно купить валюту, если взять доллар, у нас тенденция в основном восходящая. Однако здесь есть и неопределенные риски.
Если Центральный банк совершит в течение апреля-мая массированные интервенции, возможно, курс откатится к около текущим значениям.
А вот с вложениями в активы (ценные бумаги, золото) или их продажей ситуация складывается по-разному. Золото подорожало. На момент этой публикации оно котируется в коридоре $1650-1730 за тройскую унцию.
Отличный момент для продажи, но кто его купит? В силу карантинных ограничений экономическая ситуация неясна, мало кто рискнёт тратить кэш.
В ценные бумаги вкладываться стоит только на перспективу 7−10 лет. Имеющиеся активы в виде акций следует придержать, ближе к годовому собранию акционеров котировки, скорее всего, вырастут. Однако нужно быть предельно внимательным и следить за корпоративными действиями компаний.
Бизнес
В сложившейся ситуации немногие решаются потратить ресурсы на собственное дело или сторонний бизнес-проект.
Однако за последние месяцы в связи с пандемией значительно вырос инвестиционный интерес к фармбизнесу, производству продовольствия, а также IT.
Генеральный директор международной инвестиционно-консалтинговой компании RB Asia.
Наша компания совместно с международной ассоциацией инвестиционно-консалтинговых компаний Globalscope, членами которой мы являемся, провела исследование в более 50 странах, с целью изучения, как повлияла пандемия COVID-19 на инвестиционные сделки и проекты.
Исследование показало следующее:
- более 50% инвестиций отложены;
- большинство стратегических инвесторов приостановили инвестиционные проекты;
- финансовые инвесторы (инвестиционные фонды) все еще активно смотрят на инвестиционные возможности;
- «горячими» с точки зрения инвестиций стали такие отрасли как IT (в особенности электронная коммерция, онлайн платформы для конференц-звонков и удаленной работы, доставка еды), пищевая промышленность, розничная торговля, телеком и фармацевтика.
Хотелось бы немного остановится на инвестиционном потенциале фармацевтической отрасли в Узбекистане.
Этот рынок оценивается около $1 млрд, при этом, не менее 70% составляет импорт из Индии, России, Латвии, Украины, Германии и других стран.
Годовые темпы роста рынка в среднем составляют около 15%, есть огромный потенциал для местных производителей с целью импортозамещения.
Как и в любой отрасли здесь есть свои плюсы и минусы. Плюсы: рынок стабильно растет и в будущем продолжит значительный рост. Отрасль не циклична, не зависит от экономических циклов, в том числе кризисов. Фармацевтические компании намного прибыльнее остальных.
Исследование Bentley University (США), в которой проанализированы фармацевтические компании по сравнению c остальными компаниями, входящими в фондовый индекс S&P 500, показало, что рентабельность по чистой прибыли оказалась почти в два раза больше чем, у остальных (13,7% против 7,7%).
Государство создает благоприятные условия для фармпроизводителей в Узбекистане, в том числе с помощью свободных экономических зон с налоговыми и таможенными льготами.
Из минусов — минимальная сумма инвестиций для начала производства в области фармацевтики значительная. Я на своем опыте не видел ни одного полноценного проекта в данной отрасли, который требовал инвестиций менее $5 млн.
Кроме того, есть негативное восприятие лекарств местного производства, поэтому местным производителям необходимо вкладывать значительные средства в маркетинг для создания сильного бренда.
Все это делает создание фармкомпании в Узбекистане очень инвестиционно-привлекательным бизнесом, но для этого необходимо иметь значительные денежные ресурсы.
Вклады (в сумах и иностранной валюте)
В период карантина вклады можно открыть не выходя из дома через мобильные приложения банков. Для этого достаточно иметь пластиковую карту.
На апрель 2020 года максимальная ставка вкладов в иностранной валюте составляет 7%. Этот процент предлагает «Туркистонбанк». В других банках Узбекистана процентная ставка колеблется от 2% до 6% годовых.
Самый высокий процент (до 23%) по сумовым вкладам предлагают сразу пять банков: «Универсалбанк», Ravnaq Bank, «Народный банк», «Туронбанк», «Алокабанк».
Такой высокий процент (24%) можно встретить и сейчас в «Туркистонбанке», однако, он доступен только для держателей карт Humo, открытых в данном банке.
При инвестировании средств в банковские вклады всегда стоит внимательно ознакомиться с условиями депозитов. Некоторые банки привлекают вкладчиков высокими ставками, которые действуют ограниченное время, а затем снижаются на несколько процентов.
Акции и ценные бумаги
Ранее Spot писал о сокращении торговли на бирже по всем категориям, кроме валюты. Объем биржевых торгов уменьшился с 811,6 до 784,4 млрд сумов. Чего же стоит ожидать держателям акций и какие меры следует предпринять?
Партнер инвестиционной компании Avesta Investment Group
С начала года объёмы торгов были незначительные — около 58 млрд сумов в январе (52 в двух сделках) и по 22-23 млрд сумов в феврале и марте, так что результаты совсем не радуют.
При этом, из-за низкой ликвидности особого эффекта на динамику цен вирус не оказал. Более того, на бирже почти нет компаний из секторов, которые больше всего были затронуты эпидемией — ни розничной торговли, ни туризма.
Возможно вирус скажется на результатах первого и второго кварталов производителей вино-водочной продукции, растительного масла, цемента и других, если их деятельность и строительные работы будут заморожены.
Влияние эпидемии может оказаться сильнее за счёт обесценивания валют соседних стран на курс сума.
Если из-за снижения объёма экспорта и денежных переводов валюта начнет активно обесцениваться (0,27% на конец марта), то в долларовом эквиваленте инвесторы могут потерять, особенно те, кто конвертировал доллары для покупки акций.
С другой стороны, для иностранных инвесторов, которые только хотят прийти на рынок, акции становятся дешевле.
Сейчас отличная возможность начать торговлю на бирже. РФБ «Тошкент» уже напомнила всем о наличии онлайн-доступа к торгам. Я полностью поддерживаю идею, что многие могли бы начать осваивать торговлю сидя дома. Разумеется, нужно понимать риски и начинать с небольших сумм.
Многое зависит от того, насколько долго это может продлиться. Нужно оценить, как может карантин повлиять на возможность компании продавать свои товары и услуги, как это отразится на расходах и доходах.
Принимая во внимание возможные валютные изменения, я бы не стал держать акции компаний, импортирующих сырье и реализующих продукцию на местном рынке за сумы. Я предпочёл бы компании с местной сырьевой базой и возможностями экспорта.
По депозитам необходимо провести арбитраж между доходностью валютных вкладов и депозитов в национальной валюте с учетом возможного обесценивания сума.
В плане недвижимости перспективы намного хуже из-за относительно более низкой ликвидности.
При потере арендаторов найти новых в условиях, когда многие люди и бизнесы потеряли источники дохода, будет сложно. Поэтому даже нулевая доходность в ближайшие пару месяцев может стать неплохим результатом.
Состояние последующей ситуации и срок периода затишья являются ключевыми вопросами. Из-за динамичности развития ситуации прогнозировать что-то почти невозможно.
Думаю, тем, кому позволяют резервы и возможности, самое время заняться мелким ремонтом, «подчисткой хвостов», обновлением договорной базы, внутренними проверками, внедрением систем, которые требовали остановки производства и так далее.
Недвижимость
В условиях финансовой нестабильности многие предприниматели и жильцы не могут себе позволить снимать помещение. Кроме того, недавно хоким Ташкента попросил арендодателей временно не требовать оплату за аренду жилья. В такой ситуации владельцам недвижимости непросто оставаться на плаву.
Риелтор агентства New Realtor.
С инвестициями в недвижимость нужно просто подождать. Скоро придёт время, когда опять нужно будет вкладываться.
С первого апреля жителям областей разрешили покупать недвижимость в Ташкенте, это значит, что после карантина они будут скупать жильё.
Я бы вкладывался, если была бы такая возможность. В нынешней ситуации не будет очень резкого спада, когда квартира возле станции метро «Ойбек» без ремонта стоимостью минимум $50 тыс. подешевеет до $40 тыс. Поэтому пусть люди переждут карантин, встают на ноги и инвестируют в недвижимость.
Тем, кто уже успел вложиться, не надо «скидывать» жильё. Эту недвижимость можно будет потом сдать или продать. Волна эпидемии скоро утихнет и всё нормализуется.
Криптовалюта
Карантин вынудил многих перейти на удалённую работу и освоить различные IT-инструменты. Казалось бы, самое время прокачать знания в IT и попробовать себя в заработке на криптобиржах. Но на практике не всё так просто.
Руководитель Ransif Group.
Весь криптомир ожидает халвинг биткоина (уменьшения его добычи в два раза). Такое происходит раз в три года, согласно математическим расчётам.
После халвинга обычно бывает большой скачок, то есть спрос остаётся большой, а предложение уменьшается в два раза.
Халвинг ожидается примерно после 10 мая 2020 года. Сначала это будет большой удар по майнерам.
Если сейчас майнер зарабатывает, скажем, 0.1 биткоина (примерно $700), то после 10 мая это будет всего лишь около $350. Соответственно, скоро мы увидим рост биткоина, такая история уже повторялась.
Сейчас мы медленно движемся по этому графику.
Источник — Reddit
Источник — TradingView.com
Источник — Blockchain center
***
А куда вы бы сейчас вложили бы деньги? Пишите в комментариях.
