Микрофинансовая организация Agat Credit готовится стать первым эмитентом в Узбекистане, который разместит облигации, номинированные в иностранной валюте.
Решение о выпуске было принято наблюдательным советом компании 17 июня. Согласно решению совета, объем размещения составит $10 млн, а номинальная стоимость одной облигации определена на уровне $100.
Возможность выпуска валютных облигаций появилась после того, как 17 июня Национальное агентство перспективных проектов (НАПП) включило Agat Credit в специальный правовой режим «регуляторная песочница».
Срок обращения облигаций составит 730 дней. Купонная ставка установлена на уровне 11,5% годовых, при этом выплаты инвесторам будут осуществляться ежемесячно. Андеррайтером выпуска выступит Freedom Broker.
Страховое покрытие выпуска обеспечит компания Kapital Sug’urta. Полис предусматривает страхование риска неисполнения обязательств перед держателями облигаций. Общий объем страхового покрытия составляет $12,3 млн, включая основную сумму долга и купонные выплаты.
Размещение начнется на 15-й календарный день после публикации уведомления о государственной регистрации выпуска на Едином портале корпоративной информации и официальном сайте эмитента.
Agat Credit первой приступила к подготовке выпуска валютных облигаций после создания соответствующего механизма на рынке капитала. Возможность для резидентов Узбекистана выпускать такие инструменты в рамках регуляторной песочницы появилась после вступления в силу изменений в нормативные документы НАПП, зарегистрированных Министерством юстиции 6 апреля.
Предыдущие выпуски
Предстоящий выпуск станет для Agat Credit шестым по счету размещением облигаций.
Первый выпуск объемом 40 млрд сумов (29% годовых) был размещен в марте прошлого года. Второй выпуск на 30 млрд сумов (28%) компания разместила в июле в том же году. Третий выпуск объемом 40 млрд сумов (27%) был реализован в ноябре 2025 года. Четвертый выпуск на 40 млрд сумов (26%) размещен в январе 2026 года. Пятый выпуск объемом 100 млрд сумов под 25% годовых был полностью размещен в июне 2026 года.
Ранее Spot писал, что компании Узбекистана смогут выпускать валютные облигации до $50 млн.
