Sentabr oyida Oliy Majlis Qonunchilik palatasi O‘zbekistonda islomiy bank faoliyatini joriy etish to‘g‘risidagi qonun loyihasini birinchi o‘qishda ma’qulladi.
Islomiy bank faoliyati — bu islom huquqi (shariat) me’yorlari va tamoyillari bo‘yicha bank xizmatlari bo‘lib, unda daromad “pul evaziga pul” emas, balki real aktivlardan (savdo, lizing, foyda va tavakkalchilikni taqsimlash bilan hamkorlik) kelib chiqadi. Model ichida foizlar, haddan tashqari noaniqlik, qimor, moliyalashtirish, qarzni chegirma bilan sotish va sotib olish, jarimalarni monetizatsiya qilish to‘g‘ridan-to‘g‘ri taqiqlangan.
BMTTD so‘rovnomasiga ko‘ra, O‘zbekistonda aholining 68%i, biznes vakillarining esa 60%i diniy eʼtiqodi sabab anʼanaviy bank xizmatidan foydalanishni xohlamaydi. Yangi qonun esa ushbu talablarni hisobga olishga qaratilgan.
2023-yilning noyabrida qabul qilingan davlat rahbari qarori bilan mikromoliya tashkilotlari tomonidan islomiy moliyalashtirishga oid xizmatlar ko‘rsatishning normativ-huquqiy bazasini ishlab chiqish topshirilgandi. Qonun loyihasini 2024-yil oxirigacha Oliy Majlisga kiritish rejalashtirilgandi.
O‘tgan yili prezident qonun loyihasi ishlab chiqilganini ma’lum qilib, uning qabul qilinishi biznesga yiliga $5 mlrdlik qo‘shimcha resurs yaratish imkonini berishini qayd etdi.
Yangi qonun loyihasi islom institutlari faoliyatining huquqiy asoslarini belgilab beradi: “islom bank”, “moliyaviy operatsiyalar va standartlar”, “investitsiyaviy depozit” tushunchalari kiritilmoqda, litsenziyalash talablari va ruxsat etilgan operatsiyalar ro‘yxati belgilanmoqda. Hujjat bilan Soliq va Fuqarolik kodekslariga, shuningdek, yana 8 ta qonunga tuzatishlar kiritilmoqda.
Ushbu material e’lon qilingan vaqtda qonun loyihasining matni e’lon qilinmagan. Shuningdek, hujjat Senat tomonidan ma’qullanishi va prezident tomonidan imzolanishi kerak.
Spot mutaxassislar bilan O‘zbekistonga islomiy banking nima uchun kerakligi, u bozorni qanday o‘zgartirishi va oddiy foydalanuvchi uchun nimalarni berishini muhokama qildi.
Zood Uzbekistan bosh direktori, qonun loyihasini ishlab chiqish bo‘yicha loyiha guruhi vakili.
Islomiy bank to‘g‘risidagi qonunning qabul qilinishi o‘z vaqtida va mantiqan to‘g‘ri. Bu mamlakat moliyaviy infratuzilmasi rivojlanishining tabiiy bosqichidir. Haqiqiy talabni shakllantirgan va bunday qadamning dolzarbligini tasdiqlaydigan bir qancha omillar mavjud.
Birinchidan, O‘zbekiston aholisining 90% dan ortig‘i islom diniga e’tiqod qiladi. Ikkinchidan, an’anaviy kredit mahsulotlarining kirib kelish ulushi nisbatan pastligicha qolmoqda — iqtisodiy faol aholining taxminan 33%i (garchi o‘sib borayotgan bo‘lsa-da), shu jumladan, jamiyatning ma’lum bir qismi uchun foizli kreditlar ularning ma’naviy e’tiqodlariga zid bo‘lganligi sababli. Va nihoyat, bugungi kunda to‘laqonli tartibga solish muhiti mavjud bo‘lmasa-da, bir qator banklar va moliya tashkilotlari shariat me’yorlariga mos mahsulotlarni taklif etmoqda.
Bozorda allaqachonshariah-compliant modellariga talab mavjud — chek bilan 25 mln so‘mgacha bo‘lgan iste’mol moliyasidan tortib nasiya modeli bo‘yicha avtomobil va uy-joy sotib olishgacha, shuningdek, loyihaviy moliyalashtirishgacha.
Markaziy bank ushbu so‘rovga javoban mikroqarz va mikrokreditlarning islomiy muqobillarini berishi mumkin bo‘lgan “islomiy mikromoliya tashkilotlari” tushunchasini kiritdi. Bundan tashqari, regulyator muddatli to‘lov bozorini (BNPL) tartibga solish tashabbusi bilan chiqdi. Keyingi mantiqiy qadam islomiy banking bilan bog‘liq tushunchalarni qonunchilikda mustahkamlash bo‘ldi.
Kelgusida yangi tashkil etilgan islom banklari ham, an’anaviy banklar ham aktivlar va passivlarni alohida hisobga olish, o‘z hisobotlari va mablag‘larning kelib chiqishini nazorat qilish bilan islomiy darchalar orqali ushbu yo‘nalish bilan shug‘ullanishlari mumkin bo‘ladi. Qozog‘iston misolida shuni ko‘rish mumkinki, an’anaviy banklar uchun islomiy darchalar ochishga qo‘yilgan cheklovlar sohaning rivojlanishiga to‘sqinlik qilmoqda — natijada ularni bekor qilishga to‘g‘ri kelmoqda. O‘zbekiston bu xatoga yo‘l qo‘ymasligi kerak.
Mamlakatga investitsiyalarni jalb qilishda islomiy bankingning salohiyati ham yuqori. O‘zbekistonda bank faoliyatini tashkil etishning ikki yo‘li bor: mavjud banklarni sotib olish yoki xususiylashtirish va yangilarini tashkil etish (greenfield loyihalari). Hukumat bank sektorini xususiylashtirish yo‘nalishini saqlab qolmoqda va allaqachon UzAgroExportBank (AVO), PoytaxtBank va IpotekaBank kabi bir qancha banklar xorijiy investorlarni jalb qilgan holda xususiylashtirildi. 2027-yilgacha xususiylashtirish ro‘yxatida yana to‘rtta yirik bank qolmoqda — Aloqa, Asaka, Turon va PSB.
PoytaxtBank’dagi ulushni BAAda islomiy moliya mahsulotlarini qurish tajribasiga ega investor — Bond Investments Limited sotib olgani e’tiborga molik. Bu shuni ko‘rsatadiki, xorijiy investorlar allaqachon O‘zbekistonga islomiy bankingni rivojlantirish uchun platforma sifatida qaramoqda. Xususiylashtirilayotgan banklarni sotib olish va keyinchalik islomiy mahsulotlarni ishga tushirish mantiqiy strategik qadam bo‘lishi mumkin. Bundan tashqari, islomiy investitsiyalar yangi banklar va islomiy darchalar, mikromoliya banklarini tashkil etish yoki mavjud mikromoliya tashkilotlarini mikromoliya banklariga aylantirish orqali kiritilishi mumkin.
Islomiy bank, shubhasiz, kichik va o‘rta biznes uchun qiziqarli bo‘ladi, ammo moliyalashtirishdan foydalanishni bir zumda yengillashtirmaydi. Aksincha, u diniy yoki axloqiy sabablarga ko‘ra ilgari bank xizmatlaridan foydalanmaganlarni qamrab olish orqali moliyaviy inklyuzivlikni kengaytiradi.
Soddalashtirish darajasi u yoki bu bank qanday mahsulotlar va segmentlarga — bu savdo bo‘ladimi, aktivlarni moliyalashtirish yoki investitsiya mahsulotlari bo‘ladimi — ixtisoslashganiga bog‘liq bo‘ladi.
Klassik banklar uchun xatarlarga kelsak, islomiy banking xavf tug‘dirmaydi, aksincha, imkoniyatlar ochadi. Bozor hali ham to‘yinmagan: kreditlarning yalpi ichki mahsulotdagi ulushi qariyb 35% ni tashkil etsa-da, iqtisodiy faol aholining atigi 33%i kredit mahsulotlaridan foydalanayotgan bo‘lsa-da, o‘sish salohiyati juda katta. Islomiy mahsulotlar — murobaha, mushoraka, ijara — ilgari diniy sabablarga ko‘ra kredit olishdan qochgan yangi auditoriyani jalb qilish imkonini beradi. Bu mijozlar oqimi emas, balki foydalanuvchilarning yangi qatlami.
Asosiy xatarlar — tartibga solish va operatsion xatarlar. Banklar IT-tizimlar va hisobotlarni AAOIFI standartlariga moslashtirishi, shariat boshqaruv tizimini yaratishi va islomiy vositalarning soliq neytralligini ta’minlashi kerak. Bu boshlang‘ich xarajatlarni oshiradi, ammo Malayziya tajribasi shuni ko‘rsatadiki, uzoq muddatli istiqbolda islomiy aktivlar ulushi 40% va undan yuqoriga yetganda, islomiy oynali banklar yangi moliyalashtirish manbalariga va xalqaro liniyalar va sukuk-moliyalashtirishdan foydalanish imkoniyatiga ega bo‘ladi. Boshqacha aytganda, bu yerda asosiy xatar texnologik emas, balki strategik — inersiya. Islomiy tizimga o‘z vaqtida moslashganlar islomiy mamlakatlardan kapital mamlakatga faol kirishni boshlaganida yutadilar.
Ayni paytda islom banklarini ishga tushirish uchun infratuzilma va tartibga solish bazasi hali to‘liq tayyor emas. Qonun loyihasi faqat birinchi o‘qishda qabul qilingan bo‘lib, Senat tomonidan tasdiqlanishi va prezident tomonidan imzolanishi kerak. Shundan so‘ng, qonunosti hujjatlarini, ayniqsa moliyaviy hisobot qismini moslashtirish kerak bo‘ladi. Agar normativ baza tayyor bo‘lsa, qonun qabul qilinganidan keyin 6−12 oy ichida birinchi islomiy banking mahsulotlari va an’anaviy banklarning islomiy darchalari paydo bo‘lishi mumkin.
To‘liq ishga tushirish uchun, albatta, qo‘shimcha qonunosti hujjatlari va islomiy moliyalashtirish bo‘yicha nazorat organini yaratish kerak bo‘ladi. Soliqlarni tartibga solish ham moslashtirishga muhtoj. Qonun birinchi qadam bo‘ladi, keyinchalik tartibga solish tizimini qurish va yangiliklarni bosqichma-bosqich joriy etish talab qilinadi.
Soliqqa tortishga alohida e’tibor berish kerak. Islomiy banklar foizli operatsiyalar orqali emas, balki savdo va hamkorlik bitimlari orqali faoliyat yuritishi sabab, bunday muassasalar an’anaviy banklarga qaraganda kamroq qulay sharoitlarga tushib qolmasligi uchun adolatli tizim yaratish muhimdir.
Islomiy mahsulotlar qimmatroq tushadi, degan keng tarqalgan qarash ularning mohiyati bilan emas, balki bitimlar mexanikasi bilan bog‘liq. Klassik kreditda bank shunchaki foiz evaziga pul beradi, islomiy modelda esa — masalan, murobaha — tovarni o‘zi sotib oladi va uni mijozga qat’iy ustama bilan sotadi, aktivga egalik qilish xavfini o‘z zimmasiga oladi. Bu hujjatlar hajmini va tranzaksiya xarajatlarini oshiradi, soliq qonunchiligi mukammal bo‘lmaganda esa ikki tomonlama soliqqa tortish effekti yuzaga keladi. Bundan tashqari, islomiy banklar spekulyatsiyani istisno qilgan holda faqat real aktivlar bilan ishlashga majbur, bu esa chuqurroq tekshiruv va ko‘proq boshlang‘ich to‘lovni talab qiladi.
Biroq bu uzilish vaqtinchalik. Islamic Financial Services Board (2023) ma’lumotlariga ko‘ra, yetuk iqtisodiyotlarda islomiy va an’anaviy mahsulotlar qiymatidagi farq 0,5 f.p.dan oshmaydi, infratuzilma va soliq neytralligi yaratilganda esa butunlay yo‘qoladi. Malayziya tajribasi shuni ko‘rsatadiki, rivojlangan bozor sharoitida islomiy mahsulotlarning narxi GCC mamlakatlaridan arzonroq mablag‘ jalb qilish imkoniyati tufayli klassik mahsulotlarga nisbatan taqqoslanadigan, ba’zan esa hatto pastroq bo‘ladi.
Alif fintex kompaniyasining hammuassisi.
Islomiy bank to‘g‘risidagi qonunning qabul qilinishi allaqachon pishib yetilgan qadamdir. Bunday xizmatlarga ham tadbirkorlar, ham xususiy mijozlar tomonidan, ayniqsa, islom tamoyillariga muvofiq biznes yuritishga intilayotganlar tomonidan ham talab ortib bormoqda.
Ko‘plab Alif hamkorlari va mijozlari allaqachon islomiy moliya mahsulotlariga barqaror qiziqish bildirmoqdalar — bu marketing qiziqishi tufayli emas, balki o‘z qadriyatlariga muvofiq biznes yuritishga ongli intilish tufaylidir. Foiz stavkalariga asoslangan an’anaviy moliya tizimi har doim ham ushbu auditoriya talablariga javob beravermaydi.
Yangi qonun loyihasi tadbirkorlar va iste’molchilar o‘z tamoyillarini buzmasdan ishlashlari uchun sharoit yaratadi, bu esa ishonchni mustahkamlaydi va uzoq muddatli sodiqlikni shakllantiradi. U qanchalik tez qabul qilinsa, bozor shunchalik tez rivojlanishga turtki oladi.
Islomiy bankingning asosiy salohiyati nafaqat xorijiy kapitalni jalb qilish, balki ichki investitsiyalarni ham jalb qilishdan iborat. Bugungi kunda mablag‘larning katta qismi “muzlatilgan” — ko‘chmas mulkda saqlanadi yoki chet elga olib chiqib ketiladi. Agar aholi va biznesga shaffof islomiy investitsiya vositalari taklif qilinsa, jamg‘arma darajasi va investitsiya faolligini oshirish orqali ushbu mablag‘larni iqtisodiyotga yo‘naltirish mumkin. Sarmoya kiritish va jamg‘arish odatini shakllantirish mamlakatning barqaror iqtisodiy o‘sishi va moliyaviy barqarorligining muhim shartidir.
Kichik va o‘rta biznes uchun islomiy bank yangi o‘sish nuqtasi bo‘lishi mumkin. Bunday banklar xatarlarni mijoz bilan baham ko‘radi, demak, kapitalni jalb qilishdagi to‘siqni kamaytiradi. Bunda mijozning obro‘si va kredit tarixi asosiy ahamiyatga ega bo‘ladi. Bu, shuningdek, bank tizimiga yangi mijozlarni jalb qilish, tadbirkorlik faolligini oshirish va iqtisodiyotni mustahkamlash imkonini beradi.
Infratuzilma va regulyatorlarning tayyorgarligi nuqtai nazaridan O‘zbekiston startga yaqin. Faqat bo‘lib-bo‘lib to‘lashda ikkiyoqlama soliqqa tortishni bartaraf etadigan va bank bilan mijoz o‘rtasida mulkni topshirishni tartibga soladigan qonunosti hujjatlari zarur. Siyosiy iroda bor, demak, tezkor qadamlarni kutish mumkin.
Asosiysi, ortiqcha tartibga solish to‘siqlarini yaratmaslik va innovatsiyalarga ochiqlikni saqlab qolish. Ayniqsa, islom moliyasi bo‘yicha ta’lim dasturlarini yo‘lga qo‘yishda kadrlar yetishmovchiligini ham hal qilyapmiz.
Dastlab, banklar investitsiya depozitlari va o‘zgaruvchan daromadli mahsulotlarni, keyinroq ipoteka, avtokreditlar va bonusli yechimlarni taklif qiladi. Shartnomalar klassik banklarga qaraganda shaffof va tushunarli bo‘ladi, raqobat esa vaqt o‘tishi bilan xizmatlar narxini pasaytiradi.
Ha, boshida islomiy mahsulotlar shartnomalarni ishlab chiqish xarajatlari va likvidlik cheklovlari tufayli biroz qimmatroq bo‘lishi mumkin. Ammo banklararo vositalarning paydo bo‘lishi va tartibga solish bazasining tenglashtirilishi bilan bu xarajatlar kamayishi kerak.
Tartibga solishning rivojlanishi:
- likvidlikni yanada samarali boshqarish imkonini beradi;
- ichki jarayonlarni soddalashtiradi;
- islom bankchiligini raqobatbardosh qiladi.
Kelajakda bunday mahsulotlar an’anaviy bank xizmatlariga to‘liq muqobil bo‘ladi. Xulosa qilib aytganda, O‘zbekistonda islom bankingi barqaror rivojlanishi uchun nafaqat qonun qabul qilish, balki tajribaga ega va yechimlarni amalga oshirishga tayyor ishtirokchilarni jalb qilish zarur.
Qonunosti hujjatlarini tezroq ishlab chiqish, muddatli to‘lovlarda ikki tomonlama soliqqa tortishni bartaraf etish, garovlarni raqamlashtirishni ta’minlash va banklarning davlat tuzilmalari bilan samarali hamkorligini yo‘lga qo‘yish muhimdir.
Shu bilan birga, diniy cheklovlarga ega mijozlarga moslashtirilgan zamonaviy skoring modellarini joriy etish, startaplar va islomiy fintex xizmatlari uchun infratuzilmani rivojlantirish maqsadga muvofiqdir. Moliyaviy savodxonlik va islom banki tamoyillarini tushunishni oshiradigan ta’lim dasturlari muhim rol o‘ynaydi. Innovatsiyalarga ochiqlik va moslashuvchanlik uning muvaffaqiyatli rivojlanishining asosiy omillari bo‘ladi.
Islom moliyasi bo‘yicha xalqaro ekspert, AAOIFI kengashi a’zosi (2016−2024), Islom moliyasi Telegram-kanali muallifi.
Islomiy bank to‘g‘risidagi qonunni anchadan beri kutayotgan edik va nihoyat loyiha qabul qilinganidan juda xursandmiz. Albatta, hali prezident tomonidan yakuniy tasdiqlashgacha bo‘lgan yo‘l bor, lekin bu allaqachon yaxshi belgi — siyosiy iroda bor va bu eng muhimi.
Bankirlar o‘zaro suhbatlarda bir qator hududlarda kredit portfellari to‘xtab qolayotganini ta’kidlashadi, chunki mijozlar aynan islomiy moliyalashtirishni xohlashadi. Shuning uchun bir nechta banklar allaqachon islomiy oynalarni tayyorlayotgani bejiz emas.
Agar talab bo‘lmaganida, hech kim resurslarni yangi yo‘nalishga sarflamagan bo‘lardi — klassik mahsulotlar shundoq ham foyda keltiradi. Banklar bu bilan shug‘ullanayotganining o‘zi shuni ko‘rsatadiki, talab bor va u aholi tomonidan ham, biznes tomonidan ham mavjud.
Investitsiyalarni jalb qilish haqida gapiradigan bo‘lsak, bu yerda realist bo‘lish muhim. Eng katta investitsiyalar ichkaridan keladi. Hozir oddiy banklarga pul qo‘ymayotgan aholidan, halol hisob raqamiga ehtiyoji bor kompaniyalardan. Bu pul yetarlicha ko‘p.
Albatta, xorijiy investitsiyalar ham bo‘ladi — bozorda Marokash va Ummon kabi muvaffaqiyatli misollar bor, u yerda islom moliyasi joriy etilgandan so‘ng xorijiy kapital kirib keldi. Biz BAA bilan allaqachon jiddiy savdo aloqalarini yo‘lga qo‘yganmiz va islomiy bankingning rivojlanishi bu aloqalarga mantiqan mos keladi — ayniqsa import va eksport sohasida. Shunday qilib, investitsiyalar darhol yoki milliardlab oqimlar ko‘rinishida bo‘lmaydi. Bu asta-sekin, bosqichma-bosqich amalga oshadigan jarayon.
Yangi qonunlar amalda qanday ishlashi, ular qanchalik samarali qo‘llanilishi va qonunlar amalda qanday bo‘lishi tushunilmaguncha hech kim mamlakatga pul tikishga shoshmaydi. Shuni ham tushunish kerakki, islom bankidan tashqari boshqa shartlar ham bo‘lishi kerak — jozibador biznes muhiti, barqaror huquqiy tizim va institutlarga ishonch. Busiz katta investitsiyalar bo‘lmaydi.
Klassik bank tizimiga ta’siriga kelsak, hech qanday qulash yoki mijozlarning ommaviy oqimi bo‘lmaydi. Bu mashhur qo‘rqituvchilardan biri. Regulyator tartibsiz ravishda litsenziya bermaydi: katta ehtimol bilan, dastlab bir-ikkitasi paydo bo‘ladi va jarayon boshqariladi.
Islom banklari inqilobiy tarzda emas, balki bosqichma-bosqich rivojlanadi. Shuning uchun an’anaviy banklarga kuchli ta’sir kutilmayapti. Aksincha, sinergiya paydo bo‘ladi. Islom darchalari oddiy banklar ichida ishlaydi, mijozlar tizimlar o‘rtasida pul o‘tkazishlari mumkin bo‘ladi va bu almashtirish emas, balki to‘ldirish effektini yaratadi. Tizimga yangi mablag‘lar, bugungi kunda iqtisodiyotda ishtirok etmayotgan “yostiq ostidagi pullar” kirib kelmoqda.
Klassik banklar uchun bu, aksincha, imkoniyat. Bu xizmat turlarini ko‘paytirish, aktivlar va foydani oshirish imkonini beradi. Demak, bu yerda yangi istiqbollar ochilmoqda.
Infratuzilma hali to‘liq tayyor emas — qonunchilikda ham, tartibga solishda ham jiddiy o‘zgarishlar kerak. Biz hozir faqat qonun loyihasi haqida gapiryapmiz, uning amaliy ijrosi esa hujjat yakuniy qabul qilinganidan so‘ng boshlanadi.
Rivojlanishni sekinlashtirishi mumkin bo‘lgan omillardan biri, birinchidan, moliyaviy savodxonlikning yetarli emasligi, ikkinchidan, kadrlar yetishmasligi va albatta, ishonch masalasidir. Muvaffaqiyat uchun davlatning qo‘llab-quvvatlashi va islom moliyasining strategik soha sifatida tan olinishi kerak. Bu poydevorga infratuzilma, nazorat, shariat boshqaruvi tizimi quriladi. Ammo “yangi institut"ga jamoatchilik ishonchi ham zarur.
Odamlar shuni tushunishlari kerakki, mahsulotlar haqiqatdan ham halol, ular shunchaki muvofiqlikka taqlid qilish emas. Bu juda muhim jihat: agar aholi soxtalikni sezsa, rivojlanish to‘xtaydi.
Bilim darajasini ham oshirish kerak — hozir ko‘pchilik islom moliyasi qanday ishlashini shunchaki tushunmaydi. Ko‘pchilik uchun kredit va murobaha bir xil ko‘rinadi — “u yerda 20%, bu yerda 20%”, farqni ko‘rmaydi. Agar tushuntirilmasa, bu ko‘ngil qolishi va stereotiplarga olib keladi. Shuning uchun ma’rifiy ishlar va turli xil mahsulotlar muhim: bitta mahsulot emas, balki investorlar, biznes va chakana savdo uchun turli xil yechimlar.
Qisman to‘g‘ri, dastlabki paytlarda islomiy mahsulotlar biroz qimmatroq bo‘lishi mumkin — chunki yangi banklarda an’anaviy o‘yinchilar kabi arzon resurslar, banklararo vositalar va Markaziy bankning qo‘llab-quvvatlashi yo‘q. Ammo bozor rivojlangani, likvid vositalar paydo bo‘lgani, soliqlar tenglashtirilgani va xarajatlar kamaygani sari bu farq yo‘qolib boradi. Banklar marjani raqobatbardosh bo‘lish uchun moslashtiradilar. Shuning uchun O‘zbekistonda islomiy mahsulotlar klassik mahsulotlardan ancha qimmat bo‘ladi, deb o‘ylamayman.
