Национальное агентство перспективных проектов объявило о государственной регистрации первого в Узбекистане выпуска корпоративных облигаций, номинированных в иностранной валюте.
Эмитентом ценных бумаг выступает Asia Alliance Bank в рамках специального правового режима («регуляторной песочницы») на рынке капитала. Валютные облигации будут размещены на фондовой бирже по открытой подписке.
Объем выпуска составил $20 млн при номинальной стоимости одной облигации $100.
Asia Alliance Bank стал участником «песочницы» по решению регулятора в целях выпуска валютных облигаций от 20 июля. Тогда же к специальному правовому режиму присоединились UB Assets Holding (юридическое лицо Uzum Bank) и брокер Alkes Research.
Первыми узбекистанскими компаниями в «песочнице» в июне стали «Капиталбанк» и его дочерняя структура Kapital Securities. Микрофинансовая организация Agat Credit, ставшая участницей специального режима чуть позже, первой анонсировала выпуск валютных бондов на $10 млн.
К середине августа число участников «песочницы» превысило 20. Сейчас в нее входят 7 коммерческих банков и 2 банковские дочерние структуры, 6 инвестиционных посредников, одна МФО и одна лизинговая компания (Uzbek Leasing International).
НАПП утвердило положение об обороте валютных облигаций на рынке Узбекистана в конце апреля. Документ регулирует выпуск бондов в иностранной валюте, их размещение, обращение и погашение в рамках «песочницы» на рынке капитала.
Одна компания может одновременно иметь в обращении валютные облигации на сумму не более $50 млн. Выпуск необеспеченных бондов допускается только в пределах собственного капитала эмитента. При его превышении компания (кроме «отдельных банков с высоким кредитным рейтингом») должна предоставить обеспечение в части сверх порога.
В качестве обеспечения по бондам могут выступать недвижимость, деньги, банковские гарантии или страховой полис. Объекты недвижимости подлежат обязательной оценке по рыночной цене и принимаются для обеспечения не более 75% оценочной стоимости выпуска, при этом их доля в обеспечении не должна превышать 50%.
Также положение устанавливает финансовые условия (ковенанты) для выпуска валютных бондов. Кроме того, обозначаются требования к покупке валютных облигаций физлицами только через банковскую систему.
Ранее Spot писал, что Компания по рефинансированию ипотеки разместила пилотные ипотечные облигации более чем на 200 млрд сумов.
